石家庄小姐上门推拿按摩|石家庄小姐全套服务
首頁 >  頭條 >  正文

一天掙9%,無風險,這等好消息怎可不知道!

2019-10-22 20:16 來源?:?中國財富網????? ? 作者:毛超 原創

分享至

中國財富網訊(毛超)太難了!

光弄懂就已經很“燒腦”了。

近日,華泰證券GDR全球存托憑證無風險套利日賺9%的事傳得沸沸揚揚。但財富君研究一番發現,掙這個錢,不太容易。

東西一樣,價格不同

10月21日,華泰證券A股跌了5.38%,報17.19元,創2019年年內新低。

引發此次大跌的原因,是“跨交易所價差”。在倫敦交易所上市的華泰證券GDR,在120天的兌回限制期屆滿后(10月21日),可轉換為A股股票,但二者間存在明顯價差。

華泰證券GDR轉換成華泰證券A股,可以說幾乎是同一個東西,但A股卻比GDR貴近9%。

為了直觀還原價差,以倫敦當地時間10月18日為例,華泰證券GDR(HTSC.L)當天收盤價為23.7美元每份,以當天1美元兌換7.069元人民幣的中間價換算,每份GDR相當于167.54元人民幣。每份GDR可換10股華泰證券A股,轉換價格相當于16.75元每股,而同日華泰證券A股(601688)收盤價為18.23元,GDR和A股價差近9%。

“有人拿著在國外打折買的華泰證券,來A股換錢了。”

10月22日,華泰證券A股股價上漲2.21%,同時華泰證券GDR股價也漲了,目前華泰證券GDR和A股的價差已經縮小到6%左右。

如何跨市場“套利”?

問題來了,想掙“跨交易所價差”,該如何操作呢?有兩種方法——

一是“裸做多”,買價格便宜的華泰證券GDR,等股價漲到跟A股一樣。但這不叫做“套利”,因為要承擔華泰證券GDR漲不起來的風險。

二是?買進華泰證券GDR,融券賣出華泰證券A股,在兌換日將GDR轉為A股,還融券,具體有四個步驟:

第一步,買股票,買華泰證券GDR;

第二步,借股票賣出,融券賣出華泰證券A股;

第三步,轉換股票,將華泰證券GDR轉換成A股;

第四步,還股票,還借來的華泰證券A股。

但是,財富君在第一步就卡住了。因為想要[XC1]?購買華泰證券GDR,需要在倫敦證券交易所開戶,需要國際交易賬戶,需要海外銀行賬戶等等一系列條件。

第二步,財富君也卡住了。融券賣出華泰證券A股,需要找到有券源的券商,需要滿足50萬元人民幣資產的融資融券門檻(個別券商要求會更高),需要支付融券年化率8%~14%的利息,并且多數情況下,融券的券源十分稀缺,有錢也不好借著券(股票)。

第三步,這個步驟本身難度不大。據財富君的理財顧問說,只要點一下就好,但是沒華泰證券GDR看不見那個頁面,沒法點,具體頁面他也沒見過。

第四步,難度也不大。理財顧問跟財富君說,也是點一下就行,就是“現券還券”那個按鈕。

交易成本太高

安信證券研報指出,在通過華泰證券GDR進行套利交易的過程中,包括換匯成本、兌換成本、資金成本在內的各項套利成本合計約為5%,這意味著未來華泰證券的A股和GDR間的價差或將長期維持在5%左右。

財富君的券商朋友也說,申購華泰證券GDR的都是一些大型跨國金融機構,很多機構在6月20日華泰證券GDR剛發行不久就已經謀劃“套利”了,現在才看到的財富君還是別瞎折騰,歇了比較好。

值得一提的是,6月20日,華泰證券GDR在倫敦證券交易所掛牌上市,每份GDR的發行價格是20.50美元,相當于14元人民幣每股,當時華泰證券A股股價為21元人民幣,H股股價為11.76港元。

彼時還有人質疑,為什么GDR能夠相較于港股溢價40%發行?

答案是:GDR發行一定時間后,能夠轉換A股,但H股不能轉A股。

責任編輯:謝玥
相關推薦
  • 131家券商8月業績出爐 凈利潤同比增長近500%

    131家券商8月業績出爐 凈利潤同比增長近500%

    8月,131家證券公司實現營業收入267.71億元,環比下降1.48%,同比增長98.28%;實現凈利潤95.39億元,環比增長7.31%,同比增長492.64%。當月有105家證券公司實現盈利,47家證券公司凈利潤實現環比增長或扭虧為盈。
    2019-09-26 09:18
  • 遭中信證券清倉式減持 中信建投開盤跌停

    遭中信證券清倉式減持 中信建投開盤跌停

    6月26日中信建投開盤即跌停。中信建投6月25日晚間公告稱,股東中信證券擬清倉減持所持的中信建投股份4.27億股,占公司總股本比列5.58%。
    2019-06-26 10:42
  • 中資券商經紀負責人遭罰!事起第三方存款洗錢監測

    中資券商經紀負責人遭罰!事起第三方存款洗錢監測

    國信證券(香港)前零售經紀業務負責人蘇細強,被證監會禁入10個月。起因要追溯到多年前即2014年11月至2015年期間,處理第三方存款時違反了打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的監管規定。
    2019-04-26 08:37
  • 機構調研:宏達電子自主研發兩件產品填補國內空白

    機構調研:宏達電子自主研發兩件產品填補國內空白

    4月10日,共有14家上市公司公告機構調研情況。
    2019-04-10 21:32
  • 民生證券提交科創板2企業 爭搶“頭籌”

    民生證券提交科創板2企業 爭搶“頭籌”

    3月18日,科創板審核系統正式啟動,開始接收申報材料。經過近4個月的籌備,民生證券在科創板“開閘”首日,提交了廣東利元亨和江蘇天奈科技2家企業,民生證券內部工作人員對中國財富網表示,“江蘇天奈科技應是科創板申報第一家”。
    2019-03-19 13:17
  • 銀河證券:科創板基金不宜過多采取靈活配置基金類型

    銀河證券:科創板基金不宜過多采取靈活配置基金類型

    根據中國證監會公開信息,接收材料的科創板方向基金已有43只,已發出受理通知的有30只,已獲得第一次反饋意見的有6只。對此,銀河證券建議,科創板基金不宜過多采取靈活配置基金類型,而應采取股票投資比例不低于80%的標準股票基金,以...
    2019-03-11 06:45
  • 35家上市券商1月共賺61億 中信證券獨占鰲頭

    35家上市券商1月共賺61億 中信證券獨占鰲頭

    進入2019年,上市券商的業績會否實現開門紅?截至昨晚,35家A股上市券商1月業績數據披露完畢,合計營收171.07億元,實現凈利潤61.23億元,其中15家券商單月凈利潤環比、同比雙雙下滑。
    2019-02-15 08:33
  • 10家券商被20多只股票坑了36億!

    10家券商被20多只股票坑了36億!

    2018年以來,市場波動加劇,股票質押頻頻暴雷,尤其進入下半年,發生頻次更高,越來越多的券商被卷入其中。據基金君統計,2018年已經有太平洋證券、興業證券、光大證券、方正證券、長江證券等10家券商發布了計提資產減值公告,合計金額為36...
    2019-01-27 11:48

外匯

熱點板塊排行

個股行情

新股日歷

石家庄小姐上门推拿按摩 亿客隆彩票首页 竞彩篮球大小分 北京快乐8 新浪体育视频 雷速体育比分直播网 第比分网球比分网 棒球比分牌BSO 海南环岛赛 云南十一选五 立博足球指数 浙江快乐彩 皇冠比分网90篮球 亿客隆彩票官网 幸运飞艇 新浪体育录播 江西时时彩